Лекция 3. Сбор и подготовка информации, необходимой для оценки

Контакты г. Москва, Настасьинский переулок д. Тверская дом 20, стр. Вход в офис под вывеской"Лейбштандарт" военный антиквариат. Далее на лифте на 2 этаж. Из лифта - налево. Как правило, современное предприятие — это достаточно сложная структура, которая объединяет в себе большое количество разнообразных активов - от недвижимого имущества, до деловой репутации предприятия. В связи с этим оценку бизнеса целесообразно осуществлять с точки зрения следующих оценочных подходов: Эти подходы не могут быть использованы отдельно друг от друга, они должны дополнять друг друга, то есть для оценки предприятий используют комплексный подход всех существующих методов. При этом каждый конкретный подход, основанный на использовании определенных особенностей предприятия, в той или иной мере влияет на величину его стоимости.

Корректировка финансовой отчетности предприятия в оценке бизнеса (1800,00 руб.)

Задать вопрос юристу онлайн Касьяненко Т. Преобразование финансовой отчетности предприятия для целей оценки бизнеса: При этом независимо от объекта и целей оценки, выбранного метода оценки оценщику всегда необходимо выполнить ряд преобразований финансовой документации.

1 ОЦЕНКА бизнеса Кафедра: Экономики и менеджмента Преподаватель: 2 План лекции 2 Подготовка информации необходимой для оценки 1 Учет факторов несистематического риска 4 Анализ финансовой документации.

Примеры результатов наших проектов по оценочной практике Клиент: Крупное промышленное предприятие, монополист в одном из сегментов металлургической отрасли. Для получения кредита в Европейском банке реконструкции и развития ЕБРР возникла необходимость определения стоимости активов, передаваемых в залог. Что сделано: Проведена оценка уникального оборудования, обеспечивающего основные производственные процессы предприятия, большая часть которого не имеет аналогов в Украине и мире.

Подробнее Клиент: Один из крупнейших украинских банков. В качестве залогового обеспечения кредита государственной монополии, банк принимал ее права требования по договорам с контрагентами. В связи с этим возникла необходимость определения рыночной стоимости имущественных прав, передаваемых в залог. При оценке прав требования, анализировалась платежеспособность контрагентов, учитывались риски на основании ретроспективных данных об отношениях между сторонами и текущее финансовое положение.

По контрагентам, отношения с которыми были предметом судебных разбирательств, подключилась юридическая служба для анализа реестров судебных решений и перспектив принудительного исполнения обязательств контрагентами. В результате у банка и залогодателя существенно изменилось видение стоимости имущественных прав, передаваемых в залог. Естественная монополия в области транспортировки природных ресурсов.

Для учета активов согласно Международным стандартам финансовой отчетности МСФО была проведена оценка их справедливой стоимости.

Преобразование финансовой отчетности предприятия для целей оценки бизнеса, Касьяненко Т.Г., 2011

К этому понятию тесно примыкают оценка акций пакетов акций и оценка доли в компании. Разница заключается в том, что термин"Оценка бизнеса" относят, как правило, ко всему предприятию, в то время как оценка пакета акций или доли в компании подразумевают оценку пакета частичных, зачастую миноритарных прав, вплоть до 1 акции предприятия. При проведении оценки предприятия определяется стоимость всех его активов: Кроме того, отдельно производится оценка эффективности предприятия, его прошлые, настоящие и будущие доходы, перспективы развития и конкурентная среда на данном рынке, а затем проводится сравнение оцениваемого предприятия с предприятиями-аналогами.

На основании такого комплексного анализа определяется реальная оценка стоимости бизнеса, как имущественного комплекса, способного приносить прибыль. При этом важно помнить, на основании каких стандартов учета проводится оценка бизнеса.

В силу того, что эта величина является выражением стоимости бизнеса в целом, она, Обычно оценка имущества, проводимая в связи с подготовкой .

Расшифровка кредиторской задолженности Расшифровка дебиторской задолженности: При отсутствии возможности предоставления всей информации, согласно приведенного ниже перечня, определение стоимости предприятия бизнеса также возможно, однако с учетом ряда допущений и ограничений на которых будут основаны расчеты и выводы. Все документы предоставляются в копиях Перечень документов и информации, необходимых для оценки акций: Копии учредительных документов Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации.

Копии проспектов эмиссии, отчетов об итогах выпуска ценных бумаг. Виды деятельности и организационная структура компании. Копии договоров аренды на недвижимое имущество если есть. Данные бухгалтерской отчетности за последние лет или возможное количество предшествующих периодов: Ведомость основных фондов. Данные о всех активах недвижимости, запасах, векселях, нематериальных активах и пр.

Расшифровка кредиторской задолженности. Расшифровка дебиторской задолженности: Информация о наличии дочерних компаний, холдингов если есть , финансовая документация по ним.

Подготовка финансовой документации

Для достижения максимального результата работа с финансовой документацией проводится по нескольким основным направлениям, в каждом из которых предусмотрены свои инструменты, позволяющие произвести оценку бизнеса, основываясь на реальных показателях, характеризующих деятельность предприятия. Инфляционная корректировка отчетности Цели инфляционной корректировки отчетности в процессе оценки бизнеса: Простейшим способом корректировки является переоценка всех статей баланса по изменению курса гривни относительно более стабильной валюты, например, доллара США.

Оборудование было приобретено в г.

Корректировка финансовой отчетности предприятия в оценке бизнеса. подготовки финансовой документации для проведения оценки бизнеса и.

Отличительной особенностью рыночных механизмов является в первую очередь формирование конкурентной среды при распределении и перераспределении ресурсов. Следовательно, задачей правового государства является создание условий для защиты этих прав и обеспечение гарантий для справедливой оценки как прав, так и различных видов имущества. Поэтому можно сказать, что оценка как новое направление рыночной инфраструктуры призвана способствовать решению этих проблем, связанных с потребностью разрешения имущественных споров, в которых стороны для определения объективной стоимости того или иного имущества вынуждены прибегать к услугам независимых ценовых арбитров — оценщиков.

Как известно, на величину стоимости любого вида имущества влияют законы экономики, присущие стране в целом и региону, в котором находится данное имущество. Изучением законов экономики и степени их влияния на стоимость имущества занимается теория оценки. Таким образом, оценка является новым научным направлением со своей методологией, терминологией, принципами исследования и новой профессией, порожденной потребностями рыночной экономики.

В современных условиях в России возникла необходимость развития национальной системы оценки. Базой для развития оценки должен стать богатый мировой опыт теории и практики оценочной деятельности. Если в России оценка рыночной стоимости получила распространение совсем недавно, то за рубежом этот вид деятельности существует уже около века. Если раньше регулирование деятельности по оценке имущества являлось исключительной функцией государства, то в настоящее время со стороны государства созданы определенные условия для развития саморегулирования в этой сфере.

Подготовка финансовой модели

Подготовка к процедуре. После сбора финансовой отчётности осуществляется её корректировка для целей оценки, затем проводят нормализацию и трансформацию отчётности и вычисляют относительные показатели. Общие корректировки финансовой отчётности бизнеса позволяют приблизить к экономической реальности финансовую отчётность предприятия и соответственно потоки доходов.

Корректировки показателей финансовых отчётов проводятся для показателей, которые имеют прямое отношение к процессу оценки. Направления работы оценщика с внутренней финансовой документацией предприятия представлено на рис.

Оценка имущества, проводимая в связи с подготовкой финансовой отчетности и Оценка для составления финансовой отчетности и смежной документации. и относительно продолжающего функционировать бизнеса . В этом.

Электронные версии книг на сайте . К28 Касьяненко Т. Корректировка финансовой отчетности предприятия в оценке бизнеса: Проспект, Она будет полезна и широкому кругу уже практикующих специалистов — менеджерам компаний, инвесторам, сотрудникам кредитных отделов банков, а также, и в первую очередь, оценщикам бизнеса. Тираж 1-й завод экз. Подписано в печать Москва, ул.

Оценка имущества предприятия

Профессиональная компетентность оценщиков компании подтверждена свидетельствами Государственного комитета по имуществу Республики Беларусь об аттестации на право проведения независимой оценки на территории Республики Беларусь. Аналитические исследования проводятся по следующим направлениям: Наиболее актуальными вопросами консультирования в области оценки являются:

судебных разбирательств и споров между акционерами; подготовка финансовой копии учредительных и регистрационных документов; копии решений о Оценка предприятия (бизнеса) - это определение стоимости бизнеса как складских запасов, финансовых вложений, нематериальных активов.

В нем также рассматриваются концепции, которые должны быть понятными для бухгалтеров, работников регулирующих органов и других пользователей услуг по оценке имущества. Среди критериев, применимых при оценке фиксированных или долгосрочных активов, например, основных активов, есть такие, которые исходят из полезности или пригодности рассматриваемого актива, его вклада в производство товаров и услуг, для которого он был сконструирован и установлен, и других подобных аспектов, важных для расчета рыночной стоимости.

Оценщики активов должны также сознавать, что активы, которые обычно считаются"фиксированными" или долгосрочными , при определенных обстоятельствах могут быть отнесены к категории"текущих активов". Примером могут служить земельные участки и строения, которые держат в качестве запасов для продажи. Поэтому оценщики могут иметь дело либо с фиксированными активами, либо с определенными видами текущих активов.

Стандарты бухгалтерского учета признают переоценки стоимости в качестве альтернативы"историческим" затратам, и, в случае принятия учетной политики, предусматривающей проведение регулярных переоценок, предприятия должны раскрыть базу оценки, частоту переоценок и указать, привлекался ли для их проведения независимый внешний оценщик. Любое отступление, обусловленное такими обстоятельствами, должно быть зафиксировано и подробно и ясно обосновано в отчете об оценке.

Наиболее эффективное использование определяется как тот из реальных, юридически допустимых альтернативных вариантов использования, который является физически возможным, разумно оправданным, финансово осуществимым и при котором рыночная стоимость оцениваемого актива будет максимальной. Рыночная стоимость для существующего использования определяется как рыночная стоимость актива, основанная на продолжении его существующего использования, в предположении, что данный актив может быть продан на открытом рынке для существующего использования при соблюдении условий, содержащихся в определении рыночной стоимости, вне зависимости от того, является ли существующее использование актива наиболее эффективным или нет.

Затраты на замещение с учетом износа.

Подготовка финансовой документации в процессе оценки

В связи с этим разделение оценочной информации в зависимости от источников на внешнюю и внутреннюю представляется основополагающим. Внешняя информация в оценке бизнеса Внешняя по отношению к объекту оценки информация характеризует условия функционирования предприятия в регионе, отрасли и экономике страны в целом. В соответствии с п. Нормальное функционирование бизнеса в значительной степени определяется внешними условиями к ним относятся макроэкономические и отраслевые факторы: Поэтому результаты анализа внешней информации оказывают непосредственное влияние на процесс оценки стоимости бизнеса.

Оценка бизнеса как самостоятельная задача экономического Порядок подготовки финансовой документации в процессе оценки.

Внутренняя финансовая отчетность. Целью анализа текущей и ретроспективной финансовой отчетности является определение реального финансового состояния предприятия на дату оценки, действительной величины чистой прибыли, финансового риска и рыночной стоимости материальных и нематериальных активов. В зависимости от целей оценки направления анализа финансового состояния фирмы меняются.

Например, если оценивается стоимость миноритарного неконтрольного пакета акций предприятия, то потенциального инвестора в большей степени будут интересовать прогнозная оценка рентабельности фирмы, ее способности выплачивать дивиденды. Основные документы финансовой отчетности, анализируемые в процессе оценки: Кроме того, могут использоваться и другие официальные формы бухгалтерской отчетности, а также внутренняя отчетность предприятия.

В любой компании, особенно закрытого типа, оценщик может почерпнуть информацию из набора важных документов, а также непосредственно от руководителей предприятия. Целью работы оценщика по сбору внутренней информации являются: Сбор информации один из самых сложных и кропотливых этапов информационного обеспечения оценки бизнеса, т.

Расчет стоимости бизнеса - Михаил Серов